El hidróxido de litio se utiliza principalmente en la producción de grasas lubricantes capaces de funcionar en condiciones extremas de temperatura y carga. Aproximadamente el 70% de las grasas lubricantes producidas en el mundo contiene litio. El hidróxido de litio se utiliza también en baterías y colorantes.

SQM produce hidróxido de litio en su planta Salar del Carmen, cerca de Antofagasta, Chile, a partir del carbonato de litio que es producido en la misma planta.